分析：超大規(guī)模企業(yè)鎖定光纖用于AI 電信運營商承壓

  ICC訊  隨著超大規(guī)模企業(yè)向AI基礎(chǔ)設(shè)施投入數(shù)十億美元，它們已不再僅僅是光纖的主要買家——它們正在越來越多地影響光纖的制造方式和制造地點?？祵幈局茉诒笨_來納州破土動工的光纖制造工廠擴建項目，就是由Meta作為核心客戶支持的。這兩家公司在一月份宣布的60億美元合作伙伴關(guān)系，給電信運營商提出了一個問題：大規(guī)模、長期性的超大規(guī)模企業(yè)合作是否正在改變光纖的分配和定價動態(tài)？以及當康寧這樣的供應(yīng)商追逐超大規(guī)模企業(yè)的業(yè)務(wù)時，電信運營商的光纖需求是否面臨被降低優(yōu)先級的風(fēng)險？

  康寧在北卡羅來納州的擴建是為了支持Meta快速增長的人工智能數(shù)據(jù)中心布局，而非傳統(tǒng)電信網(wǎng)絡(luò)。事實上，超大規(guī)模企業(yè)已不再是光纖的大買家；它們正在越來越多地直接支持生產(chǎn)本身。例如，康寧還準備為微軟生產(chǎn)空芯光纖，這是超大規(guī)模企業(yè)直接與供應(yīng)商合作以加速下一代光纖技術(shù)開發(fā)的又一個例子。

  電信運營商是否面臨被邊緣化的風(fēng)險？

  四大超大規(guī)模企業(yè)在2025年用于擴張布局的支出超過了4160億美元，預(yù)計今年這一數(shù)字將突破6000億美元。與此同時，Dell'Oro Group剛剛發(fā)布的一份預(yù)測指出，全球電信資本支出預(yù)計在2026年下降2%，并在2030年之前僅以1%的年復(fù)合增長率增長。電信行業(yè)面臨的問題是，由超大規(guī)模企業(yè)主導(dǎo)的光纖投資浪潮最終是有助于滿足電信需求，還是會讓電信需求被邊緣化。

  超大規(guī)模企業(yè)的光纖需求與電信運營商的需求有顯著不同。數(shù)據(jù)中心運營商優(yōu)先考慮超高光纖芯數(shù)、短距離和園區(qū)內(nèi)互聯(lián)應(yīng)用，以及越來越多旨在降低大型AI集群內(nèi)延遲和功耗的專用產(chǎn)品。例如，空芯光纖的目標是數(shù)據(jù)中心應(yīng)用場景，而不是接入網(wǎng)或長距離傳輸網(wǎng)絡(luò)。

  相比之下，電信運營商仍然專注于更適合室外部署、接入網(wǎng)和長途傳輸?shù)膫鹘y(tǒng)光纖類型。他們的采購決策往往受到監(jiān)管時間表、補貼資金周期以及較慢的資本規(guī)劃流程的影響。雖然電信運營商的采購量也很大，但這些需求分散在眾多運營商和項目之間，與單個超大規(guī)模企業(yè)下達的大規(guī)模集中訂單相比，其影響力可能被稀釋。

  Stratview Research（該公司剛剛發(fā)布了一份關(guān)于該市場的報告）的一位高級策略師表示：“超大規(guī)模企業(yè)正專注于長期、垂直整合的供應(yīng)鏈，優(yōu)先考慮速度和數(shù)量而非價格?！彼a充說：“隨著AI數(shù)據(jù)中心流量每年增長超過50%，并且每個機架需要的光纖數(shù)量增加30到40倍，制造商正在將產(chǎn)能分配給由超大規(guī)模企業(yè)驅(qū)動的高性能光纖，而不是對價格敏感的電信運營商部署?！彼a充道，“超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心日益增長的需求正在改變光纖供應(yīng)商的分配和定價動態(tài)，將行業(yè)從供過于求的時期轉(zhuǎn)向‘光纖饑荒’?！?

  在回應(yīng)Fierce的提問時，康寧的一位代表指出，公司已正式承諾確保提供足夠多的美國制造的光纖產(chǎn)品，以支持寬帶公平接入與部署（BEAD）計劃。該代表補充說：“我們將通過直接與受資助者合作，使交付周期與部署時間表保持一致，從而優(yōu)先考慮BEAD資助的項目。我們還通過與美國農(nóng)村寬帶協(xié)會NTCA的協(xié)議，為農(nóng)村運營商預(yù)留關(guān)鍵供應(yīng)?！?

  “光纖饑荒”

  可以肯定的是，超大規(guī)模巨頭們正在競相建設(shè)新的數(shù)據(jù)中心產(chǎn)能、鎖定GPU供應(yīng)并推出盈利服務(wù)。為了滿足這些需求，光纖供應(yīng)商正專注于提供高密度光纖和連接產(chǎn)品，以提高性能并控制成本。

  Dell'Oro Group寬帶接入和家庭網(wǎng)絡(luò)副總裁Jeff Heynen表示：“我認為毫無疑問，現(xiàn)有的超大規(guī)模企業(yè)和大型電信運營商合同所帶來的總需求，無疑會將這些終端客戶本已延長的交貨周期進一步拉長?！彼a充說：“正常交貨周期通常在8到12周，而在高需求市場中，這些周期很容易延長到20周以上。我認為電信運營商中風(fēng)險最大的是那些較小的玩家，他們的需求水平不如一級運營商，通常是第一批收到發(fā)貨延遲通知的?！?

  一方面，額外的制造能力理論上應(yīng)該讓所有買家受益。光纖供應(yīng)商一直在緊張的條件下運營，來自數(shù)據(jù)中心、BEAD資助的寬帶建設(shè)和5G密集化部署的需求相互沖突。

  Heynen指出：“即使對于那些即將開始BEAD相關(guān)部署的運營商，我認為光纖制造商也都在這種需求的完美風(fēng)暴中盡最大努力保持出貨順暢，以免這些運營商的時間表被過度延遲。”此外，與超大規(guī)模企業(yè)的長期協(xié)議給了康寧等供應(yīng)商投資新工廠和設(shè)備的信心——這些投資在別的情況下可能很難被證明是合理的。

  另一方面，超大規(guī)模企業(yè)帶來的規(guī)模、速度和定價能力是電信運營商通常無法比擬的。Meta和微軟愿意簽署多年期、數(shù)十億美元的合同，并共同開發(fā)針對其架構(gòu)定制的新型光纖類型。這種支付意愿——以及提前承諾——可能會影響供應(yīng)商在產(chǎn)能緊張時如何分配產(chǎn)能。

  氦氣短缺加劇了挑戰(zhàn)

  使問題更加復(fù)雜的是，光纖制造依賴于運營商無法控制的上游投入，包括氦氣等材料。這種氣體在光纖拉絲過程中用于快速冷卻玻璃，因此對于生產(chǎn)電信級光纖至關(guān)重要。與伊朗的戰(zhàn)爭破壞了全球氦氣供應(yīng)，因為卡塔爾的液化天然氣設(shè)施和運輸路線遭到襲擊，導(dǎo)致一個主要來源中斷。對于已經(jīng)在應(yīng)對光纖供應(yīng)緊張的電信運營商來說，任何長期的氦氣短缺都可能增加成本壓力或減緩生產(chǎn)，尤其是在供應(yīng)商在供應(yīng)緊張時期優(yōu)先考慮利潤率更高的超大規(guī)模企業(yè)需求的情況下。

  當被問及供應(yīng)鏈的地緣政治風(fēng)險時，康寧代表表示正在“密切關(guān)注”局勢，并依靠其“多元化的全球供應(yīng)鏈”?！澳壳?，我們看到的任何影響都是微乎其微的，”該代表說。

  但Heynen指出，面臨風(fēng)險的不僅僅是供應(yīng)。Heynen說：“據(jù)我所知，運輸燃料成本上升以及氦氣工廠遭受打擊所帶來的雙重影響，很可能會增加光纖的總體成本，同時對制造和供應(yīng)造成更多限制。這些價格上漲是在我們已經(jīng)看到的由超大規(guī)模企業(yè)需求增加所帶來的與需求相關(guān)的價格上漲之上的……這真是一個全方位的艱難局面?！?

  水漲船高

  超大規(guī)模企業(yè)的需求是會淹沒電信運營商的訂單，還是成為水漲船高、讓所有船只受益的浪潮，還有待觀察。分析師們似乎傾向于后一種情況。

  Stratview Research指出，全球光纖需求預(yù)計到2027年將超過8億光纖公里，推動光纜市場到2031年突破130億美元。該公司寫道：“這些預(yù)測，加上光纖巨頭的產(chǎn)能擴張，可能會在2028年至2030年間緩解供應(yīng)緊張并平抑價格?！?

  Heynen總結(jié)道：“對康寧新工廠的投資肯定會幫助我們目前看到的一些供應(yīng)緊張情況。這最終將使所有光纖終端客戶受益，而不僅僅是Meta。任何新增的制造產(chǎn)能都將同時幫助超大規(guī)模企業(yè)和電信運營商。挑戰(zhàn)在于在新工廠投產(chǎn)之前滿足所有這些需求。”

  原文：https://www.fierce-network.com/broadband/hyperscalers-flex-fiber-muscle-telcos-watch-supply-lines-shift

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