分析：超大規(guī)模企業(yè)鎖定光纖用于AI 電信運(yùn)營(yíng)商承壓

  ICC訊  隨著超大規(guī)模企業(yè)向AI基礎(chǔ)設(shè)施投入數(shù)十億美元，它們已不再僅僅是光纖的主要買家——它們正在越來(lái)越多地影響光纖的制造方式和制造地點(diǎn)。康寧本周在北卡羅來(lái)納州破土動(dòng)工的光纖制造工廠擴(kuò)建項(xiàng)目，就是由Meta作為核心客戶支持的。這兩家公司在一月份宣布的60億美元合作伙伴關(guān)系，給電信運(yùn)營(yíng)商提出了一個(gè)問題：大規(guī)模、長(zhǎng)期性的超大規(guī)模企業(yè)合作是否正在改變光纖的分配和定價(jià)動(dòng)態(tài)？以及當(dāng)康寧這樣的供應(yīng)商追逐超大規(guī)模企業(yè)的業(yè)務(wù)時(shí)，電信運(yùn)營(yíng)商的光纖需求是否面臨被降低優(yōu)先級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)？

  康寧在北卡羅來(lái)納州的擴(kuò)建是為了支持Meta快速增長(zhǎng)的人工智能數(shù)據(jù)中心布局，而非傳統(tǒng)電信網(wǎng)絡(luò)。事實(shí)上，超大規(guī)模企業(yè)已不再是光纖的大買家；它們正在越來(lái)越多地直接支持生產(chǎn)本身。例如，康寧還準(zhǔn)備為微軟生產(chǎn)空芯光纖，這是超大規(guī)模企業(yè)直接與供應(yīng)商合作以加速下一代光纖技術(shù)開發(fā)的又一個(gè)例子。

  電信運(yùn)營(yíng)商是否面臨被邊緣化的風(fēng)險(xiǎn)？

  四大超大規(guī)模企業(yè)在2025年用于擴(kuò)張布局的支出超過了4160億美元，預(yù)計(jì)今年這一數(shù)字將突破6000億美元。與此同時(shí)，Dell'Oro Group剛剛發(fā)布的一份預(yù)測(cè)指出，全球電信資本支出預(yù)計(jì)在2026年下降2%，并在2030年之前僅以1%的年復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。電信行業(yè)面臨的問題是，由超大規(guī)模企業(yè)主導(dǎo)的光纖投資浪潮最終是有助于滿足電信需求，還是會(huì)讓電信需求被邊緣化。

  超大規(guī)模企業(yè)的光纖需求與電信運(yùn)營(yíng)商的需求有顯著不同。數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商優(yōu)先考慮超高光纖芯數(shù)、短距離和園區(qū)內(nèi)互聯(lián)應(yīng)用，以及越來(lái)越多旨在降低大型AI集群內(nèi)延遲和功耗的專用產(chǎn)品。例如，空芯光纖的目標(biāo)是數(shù)據(jù)中心應(yīng)用場(chǎng)景，而不是接入網(wǎng)或長(zhǎng)距離傳輸網(wǎng)絡(luò)。

  相比之下，電信運(yùn)營(yíng)商仍然專注于更適合室外部署、接入網(wǎng)和長(zhǎng)途傳輸?shù)膫鹘y(tǒng)光纖類型。他們的采購(gòu)決策往往受到監(jiān)管時(shí)間表、補(bǔ)貼資金周期以及較慢的資本規(guī)劃流程的影響。雖然電信運(yùn)營(yíng)商的采購(gòu)量也很大，但這些需求分散在眾多運(yùn)營(yíng)商和項(xiàng)目之間，與單個(gè)超大規(guī)模企業(yè)下達(dá)的大規(guī)模集中訂單相比，其影響力可能被稀釋。

  Stratview Research（該公司剛剛發(fā)布了一份關(guān)于該市場(chǎng)的報(bào)告）的一位高級(jí)策略師表示：“超大規(guī)模企業(yè)正專注于長(zhǎng)期、垂直整合的供應(yīng)鏈，優(yōu)先考慮速度和數(shù)量而非價(jià)格?！彼a(bǔ)充說：“隨著AI數(shù)據(jù)中心流量每年增長(zhǎng)超過50%，并且每個(gè)機(jī)架需要的光纖數(shù)量增加30到40倍，制造商正在將產(chǎn)能分配給由超大規(guī)模企業(yè)驅(qū)動(dòng)的高性能光纖，而不是對(duì)價(jià)格敏感的電信運(yùn)營(yíng)商部署?！彼a(bǔ)充道，“超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心日益增長(zhǎng)的需求正在改變光纖供應(yīng)商的分配和定價(jià)動(dòng)態(tài)，將行業(yè)從供過于求的時(shí)期轉(zhuǎn)向‘光纖饑荒’?！?

  在回應(yīng)Fierce的提問時(shí)，康寧的一位代表指出，公司已正式承諾確保提供足夠多的美國(guó)制造的光纖產(chǎn)品，以支持寬帶公平接入與部署（BEAD）計(jì)劃。該代表補(bǔ)充說：“我們將通過直接與受資助者合作，使交付周期與部署時(shí)間表保持一致，從而優(yōu)先考慮BEAD資助的項(xiàng)目。我們還通過與美國(guó)農(nóng)村寬帶協(xié)會(huì)NTCA的協(xié)議，為農(nóng)村運(yùn)營(yíng)商預(yù)留關(guān)鍵供應(yīng)?！?

  “光纖饑荒”

  可以肯定的是，超大規(guī)模巨頭們正在競(jìng)相建設(shè)新的數(shù)據(jù)中心產(chǎn)能、鎖定GPU供應(yīng)并推出盈利服務(wù)。為了滿足這些需求，光纖供應(yīng)商正專注于提供高密度光纖和連接產(chǎn)品，以提高性能并控制成本。

  Dell'Oro Group寬帶接入和家庭網(wǎng)絡(luò)副總裁Jeff Heynen表示：“我認(rèn)為毫無(wú)疑問，現(xiàn)有的超大規(guī)模企業(yè)和大型電信運(yùn)營(yíng)商合同所帶來(lái)的總需求，無(wú)疑會(huì)將這些終端客戶本已延長(zhǎng)的交貨周期進(jìn)一步拉長(zhǎng)?！彼a(bǔ)充說：“正常交貨周期通常在8到12周，而在高需求市場(chǎng)中，這些周期很容易延長(zhǎng)到20周以上。我認(rèn)為電信運(yùn)營(yíng)商中風(fēng)險(xiǎn)最大的是那些較小的玩家，他們的需求水平不如一級(jí)運(yùn)營(yíng)商，通常是第一批收到發(fā)貨延遲通知的?！?

  一方面，額外的制造能力理論上應(yīng)該讓所有買家受益。光纖供應(yīng)商一直在緊張的條件下運(yùn)營(yíng)，來(lái)自數(shù)據(jù)中心、BEAD資助的寬帶建設(shè)和5G密集化部署的需求相互沖突。

  Heynen指出：“即使對(duì)于那些即將開始BEAD相關(guān)部署的運(yùn)營(yíng)商，我認(rèn)為光纖制造商也都在這種需求的完美風(fēng)暴中盡最大努力保持出貨順暢，以免這些運(yùn)營(yíng)商的時(shí)間表被過度延遲。”此外，與超大規(guī)模企業(yè)的長(zhǎng)期協(xié)議給了康寧等供應(yīng)商投資新工廠和設(shè)備的信心——這些投資在別的情況下可能很難被證明是合理的。

  另一方面，超大規(guī)模企業(yè)帶來(lái)的規(guī)模、速度和定價(jià)能力是電信運(yùn)營(yíng)商通常無(wú)法比擬的。Meta和微軟愿意簽署多年期、數(shù)十億美元的合同，并共同開發(fā)針對(duì)其架構(gòu)定制的新型光纖類型。這種支付意愿——以及提前承諾——可能會(huì)影響供應(yīng)商在產(chǎn)能緊張時(shí)如何分配產(chǎn)能。

  氦氣短缺加劇了挑戰(zhàn)

  使問題更加復(fù)雜的是，光纖制造依賴于運(yùn)營(yíng)商無(wú)法控制的上游投入，包括氦氣等材料。這種氣體在光纖拉絲過程中用于快速冷卻玻璃，因此對(duì)于生產(chǎn)電信級(jí)光纖至關(guān)重要。與伊朗的戰(zhàn)爭(zhēng)破壞了全球氦氣供應(yīng)，因?yàn)榭ㄋ柕囊夯烊粴庠O(shè)施和運(yùn)輸路線遭到襲擊，導(dǎo)致一個(gè)主要來(lái)源中斷。對(duì)于已經(jīng)在應(yīng)對(duì)光纖供應(yīng)緊張的電信運(yùn)營(yíng)商來(lái)說，任何長(zhǎng)期的氦氣短缺都可能增加成本壓力或減緩生產(chǎn)，尤其是在供應(yīng)商在供應(yīng)緊張時(shí)期優(yōu)先考慮利潤(rùn)率更高的超大規(guī)模企業(yè)需求的情況下。

  當(dāng)被問及供應(yīng)鏈的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，康寧代表表示正在“密切關(guān)注”局勢(shì)，并依靠其“多元化的全球供應(yīng)鏈”?！澳壳?，我們看到的任何影響都是微乎其微的，”該代表說。

  但Heynen指出，面臨風(fēng)險(xiǎn)的不僅僅是供應(yīng)。Heynen說：“據(jù)我所知，運(yùn)輸燃料成本上升以及氦氣工廠遭受打擊所帶來(lái)的雙重影響，很可能會(huì)增加光纖的總體成本，同時(shí)對(duì)制造和供應(yīng)造成更多限制。這些價(jià)格上漲是在我們已經(jīng)看到的由超大規(guī)模企業(yè)需求增加所帶來(lái)的與需求相關(guān)的價(jià)格上漲之上的……這真是一個(gè)全方位的艱難局面。”

  水漲船高

  超大規(guī)模企業(yè)的需求是會(huì)淹沒電信運(yùn)營(yíng)商的訂單，還是成為水漲船高、讓所有船只受益的浪潮，還有待觀察。分析師們似乎傾向于后一種情況。

  Stratview Research指出，全球光纖需求預(yù)計(jì)到2027年將超過8億光纖公里，推動(dòng)光纜市場(chǎng)到2031年突破130億美元。該公司寫道：“這些預(yù)測(cè)，加上光纖巨頭的產(chǎn)能擴(kuò)張，可能會(huì)在2028年至2030年間緩解供應(yīng)緊張并平抑價(jià)格?！?

  Heynen總結(jié)道：“對(duì)康寧新工廠的投資肯定會(huì)幫助我們目前看到的一些供應(yīng)緊張情況。這最終將使所有光纖終端客戶受益，而不僅僅是Meta。任何新增的制造產(chǎn)能都將同時(shí)幫助超大規(guī)模企業(yè)和電信運(yùn)營(yíng)商。挑戰(zhàn)在于在新工廠投產(chǎn)之前滿足所有這些需求?！?

  原文：https://www.fierce-network.com/broadband/hyperscalers-flex-fiber-muscle-telcos-watch-supply-lines-shift

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