LC：AI驅(qū)動(dòng)光模塊市場爆發(fā) 2026年將達(dá)260億美元

  ICC訊  2026年1月，市場研究機(jī)構(gòu)LightCounting最新報(bào)告指出，人工智能（AI）的蓬勃發(fā)展正在光通信領(lǐng)域掀起新的需求浪潮，特別是在以太網(wǎng)光收發(fā)器與共封裝光學(xué)（CPO）方面，同時(shí)也加速了CPO技術(shù)的采納進(jìn)程。

  報(bào)告中的圖表展示了對用于AI集群的Scale-out與Scale-up網(wǎng)絡(luò)的以太網(wǎng)光收發(fā)器（從100G起）及CPO的銷售預(yù)測，并將其與非AI應(yīng)用進(jìn)行了比較。據(jù)估計(jì)，該市場在2025年已達(dá)到165億美元，并將在2026年達(dá)到260億美元。這對應(yīng)著2025年和2026年均高達(dá)60%的增長率。在本報(bào)告付印之際，Meta和微軟公布了其最新季度財(cái)報(bào)，并提高了對2026年資本支出的預(yù)測。它們的支出似乎沒有上限，但供應(yīng)鏈中的短缺問題帶來了一些理性制約。

  供應(yīng)鏈短缺：從制約到趨于平衡

  在2023年至2025年間，AI基礎(chǔ)設(shè)施所需的許多產(chǎn)品銷售受到了供應(yīng)鏈短缺的限制。光收發(fā)器的出貨曾受限于VCSEL和InP激光器的短缺。隨著英偉達(dá)從SR8轉(zhuǎn)向DR8 800G光收發(fā)器，VCSEL的短缺在2024年中期已得到緩解。InP激光器芯片供應(yīng)商在去年增加了產(chǎn)能，其中大部分現(xiàn)在應(yīng)該已經(jīng)完成了生產(chǎn)認(rèn)證。預(yù)計(jì)短缺情況將在2026年中期得到緩解，這對客戶來說是個(gè)好消息，但對供應(yīng)商而言卻是一把雙刃劍。他們可以出貨更多，但當(dāng)短缺消失時(shí)，需求往往會下降。這一次會有所不同嗎？

  報(bào)告并未預(yù)測市場會衰退，但隨著供應(yīng)鏈找到平衡點(diǎn)，很可能在2026年下半年出現(xiàn)一兩個(gè)季度的增長持平期。報(bào)告確實(shí)預(yù)測2027年至2031年的市場增長將趨于緩和，前提是頂級云公司最終回歸理性支出。

  資本開支作為理性檢驗(yàn)

  作為對光收發(fā)器和CPO銷售預(yù)測的一個(gè)理性檢驗(yàn)，報(bào)告審視了其與資本開支的相關(guān)性。Meta和甲骨文（Oracle）計(jì)劃在2026年將其資本開支翻倍。其他公司尚未更新其2026年的支出計(jì)劃，因此當(dāng)前的預(yù)測假設(shè)可能偏于保守。支出增長很可能在2027年至2031年間放緩。

  根據(jù)當(dāng)前的假設(shè)，2026年面向前五大云公司的光學(xué)器件銷售額將占其資本開支的3.1%（高于2025年的2.7%），并將在2031年增至4.1%。光學(xué)連接支出增加可以歸因于新的應(yīng)用，例如Scale-up網(wǎng)絡(luò)，以及用于Scale-out和Scale-up連接的GPU帶寬的快速增長。CPO在Scale-up連接中的采納可能會超出預(yù)測，并在2028年至2031年間引領(lǐng)市場實(shí)現(xiàn)更強(qiáng)勁的增長。

  光學(xué)器件在AI集群中的演進(jìn)

  報(bào)告還探討了光學(xué)器件在AI集群中不斷演變的角色，涵蓋了連接和交換兩方面。報(bào)告提供了2021年至2025年云計(jì)算數(shù)據(jù)中心中用于計(jì)算節(jié)點(diǎn)和AI集群的光收發(fā)器銷售數(shù)據(jù)，并對2026年至2031年進(jìn)行了預(yù)測。重要的是，該預(yù)測包含了針對亞馬遜、谷歌、Meta、微軟和甲骨文的AI集群（后端網(wǎng)絡(luò)）中光學(xué)器件部署的詳細(xì)模型，以說明計(jì)算節(jié)點(diǎn)（前端網(wǎng)絡(luò)）中使用的光學(xué)器件之間的差異。對光學(xué)連接（包括NVLink、UALink和CXL/PCIe）在實(shí)施AI集群架構(gòu)中所發(fā)揮的關(guān)鍵作用的詳細(xì)分析是本報(bào)告的核心。