Omdia：電信運(yùn)營(yíng)商加碼AI基礎(chǔ)設(shè)施投資

  ICC訊  根據(jù)市場(chǎng)研究公司Omdia的最新報(bào)告《電信運(yùn)營(yíng)商對(duì)AI基礎(chǔ)設(shè)施的戰(zhàn)略投資》，全球電信運(yùn)營(yíng)商正在擴(kuò)大對(duì)人工智能（AI）基礎(chǔ)設(shè)施的資本投資，以應(yīng)對(duì)AI算力需求的激增以及傾向于本地供應(yīng)商和本土解決方案的主權(quán)要求。這一轉(zhuǎn)變?yōu)殡娦胚\(yùn)營(yíng)商創(chuàng)造了新的增長(zhǎng)途徑。歐盟“超級(jí)工廠”（Gigafactories）等國(guó)家和地區(qū)性倡議，正為電信運(yùn)營(yíng)商創(chuàng)造機(jī)會(huì)，使其能夠主導(dǎo)大型項(xiàng)目，而非將這些機(jī)會(huì)讓與超大規(guī)模云服務(wù)商。

  AI基礎(chǔ)設(shè)施的貨幣化已開始為電信運(yùn)營(yíng)商帶來收益。例如，數(shù)據(jù)中心收入在SKT 2025年第三季度的營(yíng)收中已占4%，該公司計(jì)劃到2030年實(shí)現(xiàn)1萬億韓元的營(yíng)收目標(biāo)。Ooredoo預(yù)計(jì)，到2030年，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)集團(tuán)營(yíng)收的貢獻(xiàn)將從2025年的3%提升至12%。

  Omdia的分析發(fā)現(xiàn)，電信運(yùn)營(yíng)商正通過多年期的資本支出承諾來擴(kuò)展AI基礎(chǔ)設(shè)施。亞洲、歐洲、加拿大和中東的運(yùn)營(yíng)商正在大力投資云計(jì)算、數(shù)據(jù)中心、GPU即服務(wù)（GPU as a Service）和AI無線接入網(wǎng)（AI RAN）。

  投資模式多樣化：從子公司到戰(zhàn)略重組

  運(yùn)營(yíng)商的投資路徑呈現(xiàn)顯著差異。部分運(yùn)營(yíng)商選擇成立獨(dú)立子公司來專注運(yùn)營(yíng)AI與數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)，例如沙特電信公司（STC）旗下的Center3，以及法國(guó)Iliad集團(tuán)旗下的Scaleway。這種模式有助于業(yè)務(wù)聚焦和靈活運(yùn)營(yíng)。另一種常見模式是通過合資公司進(jìn)行，例如新加坡電信（SingTel）的相關(guān)舉措，這有助于整合資源并分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

  值得注意的是，對(duì)于像韓國(guó)SK電訊（SKT）、日本軟銀（Softbank）和卡塔爾Ooredoo這樣的集團(tuán)，對(duì)AI基礎(chǔ)設(shè)施的投資是其整體戰(zhàn)略方向重大調(diào)整的核心組成部分。這并非簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)補(bǔ)充，而是關(guān)乎未來發(fā)展的重新定位。在某些案例中，這類投資直接導(dǎo)致了資本配置的結(jié)構(gòu)性變化，即減少對(duì)傳統(tǒng)連接網(wǎng)絡(luò)（如移動(dòng)和固網(wǎng)）的資本開支，將更多資金轉(zhuǎn)向增長(zhǎng)前景更明確的AI與數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。

  主權(quán)需求與市場(chǎng)機(jī)遇創(chuàng)造新角色

  報(bào)告強(qiáng)調(diào)，全球范圍內(nèi)對(duì)技術(shù)主權(quán)和本地化數(shù)據(jù)處理的日益重視，正在重塑市場(chǎng)格局。歐盟推動(dòng)建設(shè)本土半導(dǎo)體生產(chǎn)能力（如“芯片法案”下的“超級(jí)工廠”倡議）等政策，為具備本地化優(yōu)勢(shì)、受信任的電信運(yùn)營(yíng)商打開了大門，使其有機(jī)會(huì)主導(dǎo)或深度參與大型國(guó)家級(jí)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，從而避免市場(chǎng)完全被跨國(guó)超大規(guī)模云服務(wù)商（如亞馬遜AWS、微軟Azure、谷歌云）所主導(dǎo)。

  這種由主權(quán)需求催生的市場(chǎng)機(jī)遇，加上AI算力需求的爆炸性增長(zhǎng)，正推動(dòng)電信運(yùn)營(yíng)商從傳統(tǒng)的“管道”提供商，向AI時(shí)代關(guān)鍵算力基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)的提供者轉(zhuǎn)型。運(yùn)營(yíng)商憑借其廣泛的網(wǎng)絡(luò)覆蓋、現(xiàn)有的數(shù)據(jù)中心資產(chǎn)、對(duì)本地市場(chǎng)的深刻理解以及受監(jiān)管信任的地位，在這一轉(zhuǎn)型中占據(jù)獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

  Omdia的報(bào)告指出，盡管投資巨大且模式多樣，但AI基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)已開始為領(lǐng)先的運(yùn)營(yíng)商貢獻(xiàn)實(shí)質(zhì)性收入，并確立了清晰的長(zhǎng)期營(yíng)收目標(biāo)。這表明，該領(lǐng)域的投資不僅是面向未來的布局，也正在成為運(yùn)營(yíng)商當(dāng)前重要的增長(zhǎng)引擎。隨著AI應(yīng)用的深入和各地區(qū)主權(quán)要求的進(jìn)一步明確，預(yù)計(jì)全球電信運(yùn)營(yíng)商在該領(lǐng)域的投資與合作將持續(xù)加碼，競(jìng)爭(zhēng)格局也將隨之演變。