美通信業(yè)將誕生新巨頭 Charter與Cox達(dá)成345億美元合并協(xié)議

  ICC訊  2025年5月16日，Charter Communications（納斯達(dá)克：CHTR）與Cox Communications今日宣布達(dá)成最終合并協(xié)議，交易估值約345億美元（含219億美元股權(quán)及126億美元凈債務(wù)）。此次合并將整合雙方在寬帶、移動(dòng)通信、視頻娛樂(lè)及客戶(hù)服務(wù)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，新公司將成為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。

  Charter總裁兼首席執(zhí)行官Chris Winfrey表示："我們很榮幸能延續(xù)Cox家族的卓越傳統(tǒng)。兩家公司通過(guò)數(shù)十年的互補(bǔ)性網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，將為美國(guó)家庭和企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。"Cox Enterprises董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官Alex Taylor強(qiáng)調(diào)："與Charter的合作將把我們對(duì)客戶(hù)、員工和社區(qū)的承諾提升至新高度。"

  交易結(jié)構(gòu)與品牌規(guī)劃  

  根據(jù)協(xié)議，Charter將以現(xiàn)金40億美元、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先單位60億美元及價(jià)值約119億美元的3360萬(wàn)普通單位作為對(duì)價(jià)。交易完成后，Cox Enterprises將持有合并公司23%的股份（按完全稀釋后計(jì)算）。新公司將在一年內(nèi)更名為Cox Communications，但消費(fèi)者業(yè)務(wù)繼續(xù)使用Spectrum品牌，總部仍設(shè)在斯坦福德市，并在亞特蘭大保留重要辦公區(qū)。

  治理與員工權(quán)益  

  合并后，Chris Winfrey留任總裁兼首席執(zhí)行官，Alex Taylor將擔(dān)任董事會(huì)主席。公司承諾保留100%美國(guó)本土客服團(tuán)隊(duì)，員工起薪不低于20美元/小時(shí)，并提供全面醫(yī)療保險(xiǎn)、學(xué)費(fèi)資助及員工持股計(jì)劃。此外，Charter將投入5000萬(wàn)美元設(shè)立社區(qū)基金會(huì)，并撥款500萬(wàn)美元建立員工救濟(jì)基金。

  客戶(hù)服務(wù)升級(jí)  

  Cox現(xiàn)有600萬(wàn)客戶(hù)將接入Spectrum的高速WiFi、移動(dòng)加速服務(wù)及透明定價(jià)體系，并享受"兩小時(shí)內(nèi)故障補(bǔ)償""24/7全美客服"等承諾。商業(yè)客戶(hù)則可整合Cox旗下Segra和RapidScale的電信解決方案。

  財(cái)務(wù)預(yù)期  

  合并預(yù)計(jì)在三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)5億美元年化成本協(xié)同效應(yīng)，凈杠桿率將調(diào)整至3.5-4.0倍。新公司計(jì)劃通過(guò)減少用戶(hù)流失和優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)投入，提升長(zhǎng)期現(xiàn)金流回報(bào)。

  本次交易尚待監(jiān)管及股東批準(zhǔn)，花旗、LionTree及Allen & Company等機(jī)構(gòu)擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問(wèn)。合并預(yù)計(jì)將與Charter此前宣布的Liberty Broadband交易同步完成。