Q225全球5G SA核心網收入增31%，增長動力解析

ICC訊  （作者：Dave Bolan）根據我們2025年第二季度移動核心網和多接入邊緣計算報告估算，5G核心網供應商的制造收入實現(xiàn)了同比增長百分之三十一。同時，我們宣布全球已有71家移動運營商向消費者商業(yè)推出了增強型移動寬帶服務。

作為一個行業(yè)，我們一直在感嘆移動運營商對5G獨立組網網絡的采用速度緩慢。畢竟，我們已處于5G SA時代的第六個年頭，而全球有超過700家移動運營商，令人驚訝的是，并沒有更多的5G SA網絡投入使用。

那么，為何在僅有百分之十的移動運營商推出5G SA的情況下，5G SA核心網領域卻出現(xiàn)了加速增長？

首先，我們來看一看那些已為消費者推出5G SA eMBB網絡的移動運營商。

遍布40個國家/地區(qū)、至少擁有一家運營商的這些網絡，可以為全球超過百分之五十五的人口提供服務。然而，根據愛立信2025年6月發(fā)布的移動報告，到2024年底，全球僅有百分之十四的移動用戶使用了5G SA服務。由此可以得出的結論是，在這71家提供5G SA服務的運營商中，5G SA用戶的滲透率較低。中國的移動運營商在建設5G SA覆蓋方面非常積極，以中國移動為例，其在2020年推出服務后，5G SA用戶滲透率已達到百分之六十。中國移動的5G SA滲透率對于大型一級運營商來說是最佳情況。但即便如此，他們仍有大量用戶可以從4G遷移到5G。隨著現(xiàn)有5G SA網絡覆蓋日趨成熟以及新的低成本手機問世，加上運營商提供有吸引力的升級到5G SA手機的激勵措施，用戶增長無疑正在推動對5G核心網更多容量的需求。

此外，許多移動運營商已經為企業(yè)提供5G SA服務和固定無線接入服務，但尚未向消費者開放5G SA網絡；不過，預計他們很快就會這樣做。這些運營商包括印度的Bharti Airtel、愛爾蘭的3、瑞士的Sunrise以及美國的AT&T和Verizon。

其他移動運營商已宣布計劃推出5G SA，但未給出具體時間表，包括法國的Bouygues Telecom、O2 Telefónica和SFR，印度的Bharti Airtel，尼日利亞和南非的MTN，日本的Rakuten以及南非的Vodacom，這將推動未來的增長。因此，我們預測從2024年到2029年，5G移動核心網收入將以百分之六的復合年增長率增長。

其他影響增長的因素包括：

NR降低能力：支持RedCap的物聯(lián)網將以更低的成本和更好的性能將更多5G設備推向市場，例如預計在秋季推出的新型5G智能手表。AT&T已宣布全國性的RedCap覆蓋，可能是在期待蘋果推出新的5G智能手表。對于所有智能手表供應商來說，今年秋冬季將推出支持RedCap的5G智能手表的傳聞甚囂塵上。這些新的智能手表將需要5G核心網提供更多容量。即使這些傳聞在當前升級周期內沒有實現(xiàn)，AT&T也可以使用帶有RedCap的新物聯(lián)網設備向企業(yè)提供更多5G SA服務。

5G多接入邊緣計算：公共MEC的一個例子是西班牙Telefónica，該公司正在實施17個MEC節(jié)點，計劃到2025年底為MEC用戶提供10毫秒的延遲。專用MEC節(jié)點數(shù)量眾多（本地部署），在中國超過55,000個。中國市場滲透率約為企業(yè)的百分之二十五，中國移動運營商計劃在未來幾年內覆蓋接下來的百分之二十五的企業(yè)。此外，動態(tài)網絡切片技術正在成熟，諸如歐洲Orange等運營商正在其5G SA市場中推廣這些能力。

NR語音：隨著5G SA不斷成熟，移動運營商開始更多地利用5G SA提供的功能，例如：采用云原生IMS核心網的VoNR正在為用戶帶來沉浸式通話體驗，推動語音核心網和5G分組核心網的增長。諸如美國的AT&T和Boost Mobile、德國的O2 Telefónica以及新西蘭的2degrees等移動運營商正在將其語音核心網升級為IMS核心云原生網絡功能。

人工智能的影響：理論上，代理式AI應用可以全天候連接到網絡，這可能會對網絡性能產生顯著影響，從而驅動對更多分組核心網和語音核心網容量的需求。隨著移動運營商開始向客戶提供高級AI搜索工具的高級版本，代理式AI的實例正在涌現(xiàn)。例如，加拿大的Bell和日本的SoftBank已與Perplexity合作，以吸引新客戶加入他們的網絡。此外，越來越多的現(xiàn)有客戶正在獨立使用AI。

公有云：我們正在監(jiān)測的另一個趨勢是將5G核心網工作負載置于公有云中的選項重新出現(xiàn)。公有云供應商正以比幾年前更好的解決方案重返市場，當時我們正處于將5G工作負載遷移到公有云的炒作階段。移動運營商現(xiàn)在可以評估哪種方法最適合他們的市場：構建5G電信云、使用公有云，或采用混合云策略。

不斷增長的5G用戶數(shù)量、額外的5G SA網絡建設、通過RedCap帶來的更多設備、通過具有動態(tài)網絡切片的MEC實現(xiàn)的更好性能以吸引新客戶、代理式AI的更廣泛使用以及公有云的更多使用，共同構成了5G SA網絡增長背后的驅動力量。

關于作者

Dave Bolan于2017年加入Dell'Oro Group，目前負責移動核心網和多接入邊緣計算的市場研究，以及關于5G工作負載向公有云遷移的先進研究。在該公司任職期間，Bolan先生將移動核心網研究項目擴展至涵蓋NFV、5G核心網架構、IMS核心網和邊緣計算。他撰寫了文章和白皮書，獲得了廣泛認可，并被領先的行業(yè)和商業(yè)出版物引用。Bolan先生還經常在行業(yè)會議和活動上發(fā)表演講。