Lumentum CEO：公司正開始釋放OCS與CPO的巨大潛力

  ICC訊  Lumentum看好其作為云收發(fā)器、光電路交換（OCS）和共封裝光學(xué)（CPO）關(guān)鍵供應(yīng)商的地位，以支持蓬勃發(fā)展的AI革命。該公司通過直接與超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商合作持續(xù)取得進(jìn)展，同時也是其網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商客戶的關(guān)鍵元器件供應(yīng)商。

  此前，Lumentum列舉了三大增長催化劑：云收發(fā)器、光電路交換和共封裝光學(xué)。Lumentum首席執(zhí)行官M(fèi)ichael Hurlston表示，“這些增長中的大部分仍在我們前方，我們對增長啟動的時間和規(guī)模有了更強(qiáng)的信心?！?

  他說：“雖然我們的第二財季業(yè)績和第三財季指引反映了云收發(fā)器的顯著貢獻(xiàn)，但我們才剛剛開始釋放OCS和CPO的巨大潛力。除了這些高增長驅(qū)動因素之外，我們第二財季的業(yè)績還得益于基礎(chǔ)元器件業(yè)務(wù)的持續(xù)執(zhí)行，特別是面向云應(yīng)用的激光器芯片和面向DCI的專用元器件?！?

  OCS潛力持續(xù)增長

  OCS對Lumentum的潛力持續(xù)顯現(xiàn)，超出了最初的預(yù)期。雖然該公司原先的目標(biāo)是在第三財季（指截至日歷年2026年3月底的季度）實現(xiàn)首個營收千萬美元的季度，但它提前三個月就超過了這一目標(biāo)。

  Hurlston表示：“這一超預(yù)期表現(xiàn)直接得益于我們工程團(tuán)隊與運(yùn)營團(tuán)隊之間的無縫協(xié)作，證明我們有能力快速擴(kuò)展復(fù)雜技術(shù)。”

  客戶對Lumentum OCS平臺的需求持續(xù)增長，訂單積壓已超過4億美元，該公司表示其中大部分將在今年下半年發(fā)貨。Hurlston表示，“除非出現(xiàn)任何不可預(yù)見的制造或供應(yīng)鏈中斷，我們完全有能力交付這一龐大的訂單儲備?！?

  同樣，Lumentum在云收發(fā)器領(lǐng)域也持續(xù)增長。在第二財季，公司收發(fā)器收入顯著增長，超過了傳統(tǒng)的云業(yè)務(wù)運(yùn)行率水平。該公司預(yù)計第三財季將繼續(xù)增長。

  Hurlston表示：“我們在業(yè)務(wù)中專注于縮短上市時間，并極大地提升了整個設(shè)計周期的執(zhí)行力。因此，隨著客戶將其網(wǎng)絡(luò)向1.6T速率過渡，我們?nèi)缃褚衍Q身收發(fā)器供應(yīng)商的第一梯隊。除了設(shè)計執(zhí)行之外，我們還通過提高良率和降低報廢率來提升收發(fā)器業(yè)務(wù)的盈利能力?！?

  為CPO做好準(zhǔn)備

  在獲得另一份價值數(shù)億美元的激光器采購訂單（用于支持光學(xué)Scale-out應(yīng)用）后，Lumentum看到Scale-out CPO應(yīng)用的強(qiáng)勁勢頭。Lumentum用于CPO架構(gòu)的ELSFP模塊為下一代數(shù)據(jù)中心設(shè)計提供集中式光源。

  Hurlston表示：“在CPO方面，我們對自身地位感到滿意。當(dāng)然，在EML激光器方面尤其如此。”他補(bǔ)充說，公司還解決了CPO的可靠性問題，特別是針對進(jìn)入CEO領(lǐng)域的高功率激光器。

  Hurlston說：“CPO一直以來的一大問題就是可靠性，我認(rèn)為我們現(xiàn)在已經(jīng)重新贏得了客戶的真正信任。而且這種信任的基礎(chǔ)要廣泛得多?！?

  光學(xué)Scale-up機(jī)遇

  隨著數(shù)據(jù)中心行業(yè)不斷挑戰(zhàn)銅纜的擴(kuò)展極限，光學(xué)縱向擴(kuò)展（Scale-up）領(lǐng)域正迎來越來越多的機(jī)遇。在當(dāng)前的數(shù)據(jù)中心架構(gòu)中，存在明顯的界限。光鏈路處理Scale-out 網(wǎng)絡(luò)，連接相對較長的鏈路。而銅纜鏈路則主導(dǎo)縱向擴(kuò)展連接，即單個機(jī)架或集群內(nèi)的超短距離高速連接。

  Hurlston說：“雖然銅纜長期以來因其簡單性和成本而成為Scale-out 的黃金標(biāo)準(zhǔn)，但它正遇到物理瓶頸。一場行業(yè)轉(zhuǎn)型正在進(jìn)行，以突破銅纜的擴(kuò)展限制。到2027年底，我們預(yù)計首批 CPO產(chǎn)品將出貨，以替代更長的銅纜連接?！?

  為了迎接Scale-up光學(xué)機(jī)遇，Lumentum正在仔細(xì)評估其規(guī)劃的晶圓產(chǎn)出計劃。Hurlston說：“我們正與主要客戶積極談判，以換取長期供應(yīng)保障來抵消我們的資本需求。這些討論凸顯了我們技術(shù)的關(guān)鍵性以及它們在其路線圖中的重要性?！?

  營收超出預(yù)期

  從整體營收角度來看，Lumentum第二財季營收為6.655億美元，處于公司指引的高端。Lumentum的元器件和激光器芯片兩條業(yè)務(wù)線均實現(xiàn)增長。

  元器件業(yè)務(wù)營收達(dá)到4.44億美元，環(huán)比增長17%，同比增長68%。Hurlston表示：“這一業(yè)績得益于激光器芯片、激光器組件和在線子系統(tǒng)等領(lǐng)域的廣泛需求，這些產(chǎn)品主要用于數(shù)據(jù)中心內(nèi)部互聯(lián)、DCI和長途應(yīng)用。”

  在其激光器芯片業(yè)務(wù)中，服務(wù)于云收發(fā)器客戶推動了該季度的環(huán)比增長。在100G線速的引領(lǐng)以及200G器件出貨增長的推動下，Lumentum的EML激光器出貨量再創(chuàng)季度新高。公司還擴(kuò)大了在下一代架構(gòu)中的布局，向800G制造商出貨連續(xù)波激光器（CW Laser），并增加了用于CPO應(yīng)用的超高功率激光器的出貨量。

  展望第三財季，Lumentum預(yù)計將創(chuàng)下新的季度營收紀(jì)錄，其指引中值將大幅超過歷史營收水平。Hurlston表示：“在這一展望中，我們預(yù)計營收環(huán)比增長中約三分之二將來自元器件產(chǎn)品組合，反映出云應(yīng)用的廣泛增長。其余三分之一將來自系統(tǒng)業(yè)務(wù)，得益于高速收發(fā)器的持續(xù)增長以及OCS的額外貢獻(xiàn)?！?

  原文：https://www.lightwaveonline.com/home/news/55365034/lumentums-ceo-says-its-beginning-to-unlock-the-massive-potential-of-ocs-and-cpo