Cisco預計2026財年AI基礎設施收入將達30億美元

  ICC訊  思科正乘著AI超大規(guī)?；A設施增長的新浪潮前行，其帶寬需求需要大規(guī)模容量以適應數(shù)據(jù)中心內(nèi)部及之間的增長。

  在2026財年第一季度，來自超大規(guī)?？蛻舻腁I基礎設施訂單達到13億美元，這包含了其統(tǒng)一的可編程網(wǎng)絡架構Silicon One系統(tǒng)以及光器件產(chǎn)品。

  思科首席執(zhí)行官Chuck Robbins在2026財年第一季度的投資者會議上表示，這些成果標志著"增長顯著加速，并展示了我們在先進AI用例方面的實力"。他說："我們預計在2026財年，來自超大規(guī)?？蛻舻腁I基礎設施收入將達到約30億美元。" 他補充道："從訂單角度來看，我們預計今年從同一批客戶那里獲得的訂單量至少是2025財年的兩倍。"

  規(guī)模擴展與跨數(shù)據(jù)中心互聯(lián)機遇

  在超大規(guī)模行業(yè)內(nèi)，思科認為有機會憑借其可插拔光器件產(chǎn)品和最新的太比特路由器系列，加強其在數(shù)據(jù)中心互聯(lián)的"縱向擴展"（Scale-up）和"橫向擴展"（Scale-out）細分市場中的地位。

  縱向擴展數(shù)據(jù)中心涉及通過向單個服務器或系統(tǒng)添加更多資源來增加其容量或性能，例如升級單個物理或虛擬服務器內(nèi)的組件，如添加更強大的CPU或處理器內(nèi)核以及增加內(nèi)存。

  橫向擴展已成為AI領域一種新的網(wǎng)絡范式，它將高性能計算從單個數(shù)據(jù)中心延伸出去，連接多個地理上分布的基礎設施，形成一個統(tǒng)一的"AI工廠"。

  思科發(fā)現(xiàn)，隨著其超大規(guī)模客戶希望擴展AI集群以覆蓋其基礎設施，從而適應縱向和橫向擴展的需求，市場對Acacia相干可插拔光器件的需求日益增長，這類產(chǎn)品能節(jié)省成本和功耗。Robbins表示："我們現(xiàn)在向所有主要超大規(guī)?？蛻翡N售我們的可插拔光器件。"

  盡管沒有點名具體客戶，Robbins指出："本季度我們有4家主要超大規(guī)?？蛻魧崿F(xiàn)了三位數(shù)增長，并且我們在此期間贏得了四個重要的用例。"

  同樣，思科在其太比特網(wǎng)絡設備方面也勢頭強勁，其核心是Silicon One P200芯片，該芯片可為要求嚴苛的AI/ML數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡提供51.2 Tbps的吞吐量，支持連接分布式AI集群的"橫向擴展"架構。旗艦產(chǎn)品是思科8223路由器，這是一個緊湊型（3RU）系統(tǒng)，具有64個800G端口，旨在為大規(guī)模AI訓練提供骨干支持。

  Robbins說："這個51.2太比特每秒的固定以太網(wǎng)路由系統(tǒng)專為數(shù)據(jù)中心之間密集的AI工作負載流量而設計。憑借Silicon One無與倫比的可擴展性、功率效率和可編程性，我們可以提供跨數(shù)據(jù)中心的性能和速度，而這在以往只有通過數(shù)據(jù)中心內(nèi)的交換基礎設施才能實現(xiàn)。"

  盡管Silicon One持續(xù)增長，思科預計將在2026財年第二季度出貨其第100萬顆芯片，但面向超大規(guī)?？蛻粲柧氈釧I用例的產(chǎn)品訂單也日益增多。本季度，用于推理和智能體工作流網(wǎng)絡準備的數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)（包括交換和計算）訂單實現(xiàn)了兩位數(shù)增長。

  Robbins表示："我們看到，面向主權實體、新型云和企業(yè)的客戶，我們高性能網(wǎng)絡產(chǎn)品的管線增長超過20億美元。為抓住這一機遇，我們持續(xù)在自身產(chǎn)品組合內(nèi)以及通過戰(zhàn)略合作伙伴關系取得進展。"

  網(wǎng)絡業(yè)務引領收入構成

  在網(wǎng)絡板塊增長的推動下，思科本季度總收入為149億美元，同比增長8%。思科首席財務官Mark Patterson表示："第一季度總收入同比增長8%，產(chǎn)品收入增長10%，這得益于市場對我們AI基礎設施和園區(qū)網(wǎng)絡解決方案的強勁需求。"

  在網(wǎng)絡產(chǎn)品組合整體增長15%的帶動下，思科指出網(wǎng)絡業(yè)務表現(xiàn)突出，其中服務提供商路由業(yè)務實現(xiàn)了高位數(shù)的強勁增長，主要受AI基礎設施收入驅(qū)動。服務提供商和云產(chǎn)品訂單保持強勁，同比增長45%，這得益于超大規(guī)?？蛻舻碾p位數(shù)增長。第一季度來自電信客戶的需求也很強勁，訂單同比增長超過25%。

  思科本季度產(chǎn)品總收入為111億美元，同比增長10%；服務收入為38億美元，同比增長2%。數(shù)據(jù)中心交換和企業(yè)路由也貢獻了雙位數(shù)增長，而園區(qū)交換則實現(xiàn)了高個位數(shù)增長。

  然而，安全業(yè)務下降了2%。Patterson表示，安全業(yè)務下降"反映了上一代產(chǎn)品的下滑以及我們Splunk業(yè)務向云訂閱的轉(zhuǎn)變，但Secure Firewall、Duo和SASE的增長部分抵消了這些影響"。同樣，協(xié)作業(yè)務下降3%，反映了設備和WebEx的減少；可觀測性業(yè)務增長6%，主要由ThousandEyes的增長驅(qū)動。

  展望第二財季，思科預計收入在150億至152億美元之間。對于2026財年全年，思科預計收入將在602億至610億美元之間。