Dycom預測數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡基礎設施市場達200億美元

  ICC訊  美國網(wǎng)絡建設公司Dycom正積極布局以把握持續(xù)數(shù)據(jù)中心熱潮為網(wǎng)絡建設企業(yè)帶來的光纖網(wǎng)絡機遇。在2026財年第二季度財報電話會議上，Dycom首席執(zhí)行官Daniel Peyovich向投資者表示，公司認為這一“建設周期將深入下一個十年，年度投資會隨時間逐步增加”。

  Peyovich指出：“我們預估，僅未來五年，Dycom在局外數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡基礎設施方面的可尋址市場規(guī)模將超過200億美元，且投資在此期間將呈現(xiàn)后傾態(tài)勢，進入下一個十年后很可能進一步增長。”他補充說，Dycom正處于“一代數(shù)字基礎設施部署的極早期階段，預計局外數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡建設將在2026年啟動，2027年及之后實現(xiàn)顯著增長”。

  目前，Dycom正從提供暗光纖和亮光纖服務的運營商以及超大規(guī)模云服務商自身獲得更多光纖建設需求。本季度，Dycom與一家未具名的超大規(guī)模企業(yè)簽訂了又一園區(qū)內合作項目，并與另一家超大規(guī)模企業(yè)達成了維護協(xié)議。

  Peyovich表示：“盡管無法透露具體細節(jié)，但這為我們帶來了經(jīng)常性收入的機會，其中涉及的工作并非由我們傳統(tǒng)的運營商客戶執(zhí)行或管理?！?

  行業(yè)觀察機構的預測支持了Dycom對超大規(guī)模市場前景的判斷。Dell’Oro的新研究顯示，全球數(shù)據(jù)中心資本支出預計將以21%的年復合增長率增長。該研究機構預測，到2029年，超大規(guī)模云服務提供商將占全球1.2萬億美元數(shù)據(jù)中心資本支出的一半。大部分資本支出將來自美國四大云服務提供商——亞馬遜、谷歌、Meta和微軟。Dell’Oro稱，這四家公司2025年將占全球數(shù)據(jù)中心資本支出的近一半。

  Peyovich說：“推動人工智能革命數(shù)字基礎設施的需求正以驚人速度增長。主要超大規(guī)模企業(yè)因全國范圍內人工智能相關投資大幅增加，再次集體調高了今明兩年的資本支出預期。這一趨勢才剛剛開始?！?

  隨著超大規(guī)模企業(yè)不斷擴大數(shù)據(jù)中心規(guī)模，電力需求也將被推高。分析師預估，到2035年，美國人工智能數(shù)據(jù)中心的電力需求將增長超過30倍，從2024年的4吉瓦增至123吉瓦。這意味著僅美國數(shù)據(jù)中心基礎設施就需要約1萬億美元或更多的投資。

  然而，Peyovich認為為這些數(shù)據(jù)中心配備光纖同樣存在巨大的市場機會。他表示：“雖然新投資中很大一部分將流向電力基礎設施和數(shù)據(jù)中心建筑本身，但仍需要大量光纖基礎設施。這包括連接新的數(shù)據(jù)中心和升級現(xiàn)有路徑，以滿足人工智能當前及未來的需求。具體而言，這意味著需要大幅增加光纖容量、建設超低延遲網(wǎng)絡、通過多樣化路由確保運行時間，以及向邊緣數(shù)據(jù)中心建設轉變以支持推理和代理人工智能?！?

  對Dycom而言，200億美元機會中的重要部分將是支持數(shù)據(jù)中心繁榮的新建中間里程網(wǎng)絡（Middle mile networks）。以Lumen為例，為支持不斷增長的私有連接架構（PCF）客戶，Lumen正在擴展其光纖和光網(wǎng)絡設施，建設119個線路放大器站點，并在16條路線上鋪設了1200英里光纖，在另外55條路線上完成了管道不可撤銷使用權部署。

  Peyovich說：“我們正在全美范圍內規(guī)劃連接數(shù)據(jù)中心園區(qū)的路由里程，包括長途和中間里程，這其中包含新路由的機會，也包括更換一些現(xiàn)有容量不足、無法滿足人工智能演進所需延遲的路由，還包括園區(qū)內的工作。這在200億美元中占比較小，但也包含在該數(shù)字內。我們確實認為這一預估保守，未來還會持續(xù)增長?！?

  不過，Peyovich指出這些項目啟動需要時間，因為它們需經(jīng)過市政審批，許可流程可能復雜。他表示：“我們仍處于非常早期的階段，但從貢獻角度來看，我認為明年這些項目將開始升溫。到2027年，我們預計大量此類機會將大規(guī)模上線。”

  在最大客戶AT&T和Lumen的新項目推動下，Dycom報告2026財年第二季度營收13.8億美元，同比增長14.5%。AT&T和Lumen該季度均占總收入的10%以上，分別為3.73億美元和1.554億美元。該季度收入占比超過5%的客戶包括Brightspeed、Charter、Comcast、Frontier、Verizon和一家未具名客戶。Dycom還在多州獲得了服務和維護及光纖到戶大型項目，將計入第三季度未交付訂單。

  高級副總裁兼首席財務官H. Andrew DeFerrari表示：“收入增長來自光纖到戶項目的持續(xù)執(zhí)行、無線業(yè)務、維護和運營服務，以及超大規(guī)模企業(yè)光纖基礎設施項目的初步收入貢獻。”

  展望未來，Dycom預計特朗普政府近期通過的稅收立法將為其自身及主要客戶帶來積極影響。該立法恢復了今年早前購置并投入使用的財產(chǎn)的100%獎金折舊政策，并恢復了國內研發(fā)實驗支出的即時抵扣資格。

  DeFerrari說：“這些鼓勵投資的政策預計將為許多客戶顯著增加現(xiàn)金流，從而帶動資本支出增長和光纖寬帶部署提升。對Dycom而言，我們預計今年現(xiàn)金稅款支付將比立法前減少約5000萬美元，從而提升自由現(xiàn)金流。我們觀察到多樣化的行業(yè)驅動因素帶來了強勁需求，為公司創(chuàng)造了重大機遇。”

  Dycom維持2026財年全年收入預期在52.9億至54.3億美元之間，并預計2026財年第三季度合同收入為13.8億至14.3億美元。